????2009年已经过去大半，从现有数据看，今年的银行理财产品市场处于回暖中。从2009年初到9月上旬，国内银行机构已经累计发售产品3100余款，其中，2009年8月产品数量为487款，创本年度新高。
????去年，受金融危机的影响，某些银行理财产品因为出人意料的大幅亏损，引起人们对整个银行理财产品市场的质疑，中国社会科学院金融研究所理财产品中心副主任袁增霆认为“2008年是慢慢丧失希望的一年”。
????袁增霆说比起去年，今年出现了希望。在经济、金融环境与监管环境都同时收紧的不利影响下，银行理财产品发行的景气依然能够与去年表现持平，有几分绝处逢生的锐气。
????赚钱的产品在哪里
????虽然数据转好，但是记者感觉身边购买银行理财产品的人并不多，这是为什么呢？袁曾霆说，从自己周边同事、甚至银行业朋友的情况来看，也是如此。他分析说，银行理财产品市场仍然处于培育阶段，仍倚重传统渠道销售比如柜台等，向传统的银行客户销售产品，而这些客户更信赖银行，对股市等方面的信息不敏感。
????对于投资者来说，一旦市场转暖，可以再次投资的时候，他们最关注的就是哪家银行是“跑得最快的马”，哪些产品收益最高？
????袁增霆的回答可能会令不少人失望。尽管他从2005年就开始研究这个市场，但迄今为止，仍未发现哪家银行整体表现优异，能够引领市场潮流。“各家银行表现不稳定，每个阶段银行的表现不同，这跟各家银行产品链不完善有关。”
????对于喜欢银行理财产品的投资者来说，哪些产品能带来更稳更大的收益呢？袁增霆认为目前市场上有三类产品值得关注。
?????一是“随息而动”外币产品。信贷类产品一直属于普通类产品中投资价值较高的类型，从到期收益来看，虽然有未达到预期收益的案例出现，也并未因其非保本性而出现零/负收益现象。近期内出现的“随息而动”信贷产品更可以捕捉到未来贷款利率提高给产品带来的高收益，不失为长期限信贷类产品中较好的投资品种。
?????二是保证收益型外币产品和外币信贷类产品。无论从新发行产品还是到期产品的表现来看，在外币产品中，一些保证收益型产品一直是其中的佼佼者，远远优于外币存款利率，有意投资外币理财产品的投资者可予以考虑。此外，光大银行新推出的外币信贷类产品表现尚可，但需要关注其中的不保本条款。
????三是挂钩贵金属或资源类资产的结构类产品。近期结构类产品中挂钩贵金属或资源类资产的短周期产品表现出更高的投资价值，如与黄金的某一价格区间相挂钩的结构性投资产品中，投资者可以达到捕捉黄金短期看涨而随后高位震荡的交易机会。
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