????央行7月26日发布的2011年上半年金融机构贷款投向统计报告显示，2011年6月末，全部金融机构人民币各项贷款余额51.4万亿元，上半年累计新增4.17万亿元，余额同比增长16.9%。从上半年贷款投向来看，新增贷款结构继续呈现优化特点，如中小企业贷款新增量占比上升，房地产贷款增速持续回落但保障性住房开发贷款增加较快等。
????业内人士认为，银行贷款结构的持续优化，表明在紧缩的货币政策和严格的监管政策下，商业银行业务结构调整和发展方式转型的步伐显著加快，尤其对于资本压力较大的中小银行来说，将有限的信贷额度投向定价能力较高的中小企业贷款和零售贷款，同时严控房地产业、地方融资平台贷款，以最大限度消除贷款风险隐患成为紧缩环境下的必然选择。
????开发贷款从严 保障房贷款增长快
????据央行统计数据，今年上半年房地产贷款增速持续回落。主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社、外资银行人民币房地产贷款累计新增7912亿元，同比少增5985亿元，余额同比增长16.9%，比一季度末回落4.4个百分点。其中，人民币房地产开发贷款累计新增2098亿元，余额同比增长13.7%，比一季度末回落3.8个百分点。
????记者在采访中了解到，贷款门槛高、贷款利率上浮成为今年上半年中小银行对待房地产开发贷款的普遍做法。银行目前对房地产开发贷款的审批日趋严格，开发贷款审核要综合评估，既要看具体项目，还要看地块和股东实力。“目前想获得开发贷款相当难，主要是信贷额度紧张和国家政策控制严格。”一位股份制银行支行行长对记者表示，“具有优质背景的大型房地产企业还有机会获得开发贷款，而中小型房企则几乎不可能。”
????除审批严格外，贷款利率也普遍上浮。据上述支行行长的说法，他所在的银行去年开发贷款利率是在基准利率基础上上浮10%左右，而今年有些已上浮至30%。
????国家密集出台的房地产调控措施是开发贷款紧张的主要原因；另外，由于房价面临下行压力，从防控风险的角度看，开发贷款也必然受到严格控制。银监会在近日下发的《商业银行资本充足率管理办法（征求意见稿）》就将房地产开发贷款的风险权重上调到150%。“目前银行房地产开发贷款占比仍然较高，约占银行全部贷款业务的20%至30%。此次房地产开发贷款风险权重上调可能对银行有所压力。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示。
????值得关注的是，在房地产贷款增速回落的同时，保障性住房开发贷款则呈现出快速增长态势。上半年保障性住房开发贷款累计新增908亿元，比年初增长54.8%，高出同期房地产开发贷款，比年初增速48.3个百分点。购房贷款累计新增5815亿元，余额同比增长18.5%，比一季度末回落4.8个百分点。
????“在信贷额度和房产政策双双收紧的背景下，与开发贷款审批程序繁琐相比，公租房和经济适用房等保障房的贷款审批要宽松和简易许多，这主要与国家政策扶持有关。预计下半年快速增长态势还将延续。”郭田勇认为。
????按揭贷款萎缩 经营性贷款“上位”
????房地产贷款主要包括开发贷款和住房按揭贷款两类。在开发贷款从严控制的同时，按揭贷款也呈现出逐渐萎缩的态势。
????记者了解到，在存款准备金多次上调、贷款规模受限、存款流失等因素的作用下，收益率较低的按揭贷款在银行贷款规模收缩的领域中首当其冲。“原来在零售业务中按揭贷款占比接近90%，而现在已下降到60%至70%。”一位中小银行零售业务部负责人表示：“一方面是因为今年以来房屋成交量减少，另一方面由于银行信贷的收紧以及利率的上升，导致整个按揭贷款数量减少。”
????虽然各家银行均对外表示执行政策规定的基准利率，但在实际操作中，利率均有大幅上浮，并且申请难度不断加大，审批程序严格，放款时间长。
????与按揭贷款相比，收益更高的消费贷款和个人经营性贷款成为商业银行的业务重点。“今年上半年，我们新增的零售贷款中，个人经营性贷款占比已达到30%。”一位银行客户经理告诉记者，利率上浮空间大从而提高收益是银行发力个人经营性贷款的主要原因，目前个人经营性贷款利率一般可以上浮20%至30%。
????在个人消费贷款中，除汽车消费贷款持续火热外，消费者还逐步把贷款用途转移到家具、装修、电子产品、个人旅游和婚庆市场上。
????央行报告显示，今年上半年消费贷款累计新增7886亿元，余额同比增长21.4%；经营性贷款累计新增6672亿元，余额同比增长31.7%。
????中小企业贷款占比上升 战略转型任务艰巨
????除消费贷款、个人经营性贷款外，中小企业贷款也被银行视为资本消耗较低收益却比较可观的业务，因而受到越来越多银行的青睐。
????央行数据显示，上半年主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行人民币中小企业贷款（含票据贴现）累计新增1.58万亿元，占全部企业新增贷款的64.5%，比一季度末提高1.6个百分点，余额同比增长18.2%。其中，小企业上半年累计新增8659亿元，占全部企业新增贷款的35.2%，余额同比增长25.9%。
????以将小微企业作为业务发展重点的民生银行为例，日前该行宣布专门向小微企业提供的贷款产品“商贷通”余额突破2000亿元。在过去的26个月中，民生银行商贷通业务共放款高达3500亿元，平均每笔贷款金额在100万元至150万元之间。
????业内人士分析，银行倾向中小企业贷款不仅因为国家政策的扶持，而是银行业务转型的需要。因为通过中小企业贷款，银行不仅可以依托中小企业开展各式各样的中间业务，还可以通过提高利率定价的方式，以价补量，提高银行的盈利能力。
????事实上，面对经营环境的巨变，加快战略转型，打造差异化的利润增长点已成为银行的共识。“金融监管标准提高对银行形成巨大资本压力，直接融资市场快速发展对银行传统发展模式提出了挑战，同业竞争、影子银行体系发展、第三方支付加速渗透银行体系，使银行传统业务、新兴业务竞争更加激烈。银行疾风快雨式的增长走到了尽头，增长将加速向常态化回归。战略转型初见成效但任务依然艰巨。”中信银行研究规划部总经理张春子表示，“随着结构调整的深化，零售银行、中小企业金融、投资银行、资产管理业务、汽车金融业务等应成为业务发展重点。此外要适应人民币国际化进程，发展以人民币跨境结算、贸易融资和海外直接投资为重点的新兴业务。”
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