????金属产品 1铜
????外盘走势：隔夜伦铜振荡重挫，尾盘收跌2.06%至7672美元，较沪铜收市时的7777美元续跌1.35%。1日伦铜持仓重新减少238手，延续之前的减少之势，缺乏资金的推动，铜价反弹初步宣告失败。
????消息方面：1.美国10月非农就业人数增加17.1万个，同时8月和9月的新增非农就业人数上修至8.4万个，不过10月失业率微升至7.9%，该数据令市场降低对QE3扩容预期，反而推高美指。2.截止10/30，美铜CFTC投机基金多头减3186，空头增5992，投机净空2294，为八周来首次转空，暗示投机基金多退空进，看空铜价。
????现货方面:11月2日现铜贴水100—贴水20元/吨。据上海有色网报道，沪期铜高开低走之际，现铜贴水逐步收窄，中间商换现意愿有所减弱，而下游买盘有限因质疑铜价反弹可持续性，但总体市场供应仍较为充足。同时，最近的伦铜0-3月现货贴水3美元/吨，较前一日扩大2.5美元/吨。
????库存方面:11月2日，伦铜库存重新增加3375吨至242975吨，回到今年8月9日以来的高点。最新的注销仓单占库存比微跌至15.93%，暗示后期库存有望延续续增。沪铜库存方面，截至11月2日，上期所库存重新增加5176吨至197937吨，同比增加11.5万吨，为今年4月27日以来的新高。观点总结：隔夜伦铜重挫至7672美元，今日沪铜1302合约料开至56000元附近，上周五的非农数据暗示美就业市场并非完全转好，稍好于预期的数据反而降低市场对QE3可能扩容的预期，且鉴于希腊问题仍存忧虑，美指大涨，短期来看，美元反弹有望延续。今日宏观方面无利好刺激。建议沪铜主力背靠56500元之下，短空尝试，目标55500元附近。 2铝
????外盘走势：隔夜伦铝冲高回落，扭转当日涨势，尾盘收跌0.99%至1926美元，较沪铝收市时的1935美元回落0.47%，该表现较周边金属明显抗跌。
????消息方面：1.美国10月非农就业人数增加17.1万个，同时8月和9月的新增非农就业人数上修至8.4万个，不过10月失业率微升至7.9%，该数据令市场降低对QE3扩容预期，反而推高美指。2.据俄罗斯Rusal公司CEO称全球铝库存约为1200万吨，明年铝价接近2200-2300美元/吨的合理价位。
????现货方面：11月2日现铝贴水95-贴水55元/吨。据上海有色网报道，华东市场，持货贸易商出货积极，报价多集中于15140元/吨，下游及中间商接货与1日持稳；华南市场，现铝于15150-15170元/吨成交，较上海地区成交升水，现铝贴水缩窄，下游企业追高意愿不强，两市整体市况成交一般。
????库存方面：11月2日，伦铝库存剧增13575吨至5085050吨，该库存接近于历史高点5125800吨。最新的注销仓单占库存比微跌至33.63%。沪铝方面，上期所库存连增十五周至450788吨，同比增32.9万多吨，创2010年12月10日当周以来的新高。观点总结：隔夜伦铝冲高回落至1926美元，今日沪铝1301合约料开至15300元附近，伦铝明显较周边商品抗跌，因之前跌幅较大。日内无重要宏观数据，预计基本金属仍以消化强劲的美指为主。建议沪铝于15200-15320区间高抛低吸，止损各50点。 3钢材
????外盘：LmeS钢DZ报收342.3美元/吨，跌5美元/吨。
????现货市场：8mm Q235高线价格：3570，涨40元/吨；20mm HRB400螺纹钢价格：3730元/吨，持平
????消息：(1) 国产铁矿石成本是外矿三倍，5亿吨年产量引争议(2)非制造业PMI劲升，全年经济达标可期 (3) 山西省大部降温降雪，晋煤外运通道受阻 (4)63.5%印度粉矿11月2日CIF参考报价122.5美元/吨，持平。
????库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为4425吨，持平。
????小结：周五RB1305合约窄幅整理。美国10月非农数据强于预期或令QE缩水，美元指数强势上扬打压商品价格。操作上建议，RB1305合约日内偏空交易。 4焦炭
????现货市场：部分地区焦炭现货报价出现上涨。一级冶金焦太原报价1365元/吨（车板含税价），持平；天津港报价1590元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦太原报价1250元/吨（出厂价含税），持平；河北唐山报价1495元/吨（到厂含税价），涨35元/吨。
????消息：（1）煤电并轨有望本月明朗；（2）中电联下调全年用电量增速；（3）前10个月越煤炭产量同比减少7.3%。
????库存：大商所焦炭仓单日报为0张，持平。小结：上周五J1305合约探底回升。现货上，国内部分地区焦炭报价继续上涨，平顶山焦炭价格上调，成交良好。技术上，连焦回踩5日线确认之后小幅回升，小阳星收盘，5日线有走平迹象，低点逐渐抬高，后市可看高一线。操作上，建议依托5日线多单介入，止损1570，目标1700。 5锌外盘方面：
????周五美指大幅反弹0.67%，LME锌低位整理后冲高回落，报1868.5点，跌0.98%。现货与库存：上海现货2日报0#锌14650-14750元/吨，涨50，贴水200-贴水100元/吨；现货市场虽下游备货稍有增加，贸易商因库存压力，竞相出货下价格难有回升，贴水持续。11月2日LME锌库存为1170025吨，上涨150吨。消息面：（1）11月3日，国家统计局发布了2012年10月份中国非制造业商务活动指数，10月份中国非制造业PMI为55.5%，环比上升1.8%；（2）海关数据显示，9月份我国进口锌精矿数量为191781吨，环比增加14.19%。行情总结：
????上周五美非农就业远高于预期水平，导致投资者对量宽存疑，美指反弹，但LME锌下跌动能有限；由于18大即将召开，中国经济数据利好，希腊表决尚未到来，短期宏观风险可控，操作上，投资者可继续背靠10日线逢低吸纳，止损14730点，上看14950点。
????6铅外盘方面：
????上周五美指大幅反弹，LME铅冲高后震荡下滑，报2094.0点，跌幅为1.51%。现货与库存：上海现货铅2日报15050-15150元/吨，较上个交易日持平，贴水350-贴水250元/吨。现铅市场报价有事增加，但下游担忧犹存，市场以观望为主，成交一般。11月2日LME铅库存为320700吨，下滑1825吨。消息面：（1）11月3日，国家统计局发布了2012年10月份中国非制造业商务活动指数，10月份中国非制造业PMI为55.5%，环比上升1.8%；（2）9月我国共产铅酸蓄电池1575.4万KVAH，环比小幅上升5.1%，同比仍维持36.6%的大幅增长；行情总结：由于短期基本面尚未改善态势，且铅蓄电池企业库存虽处于低位，但产能过剩情况突出，有可能在淡季选择减产，因此短期内现货铅价上涨的空间极为有限。沪铅1212多单可逢15350一线离场，若60日线阻力较强可逢高沽空，止损负向100个点。 7黄金
????外盘表现：周五美国公布较强的非农就业数据，以及较好的工业订单数据，美联储进一步量宽预期受挫，现货金价破位下行大幅下挫。伦敦金开盘1714.05美金/盎司，收于1678.31美金/盎司。
????消息方面：1.美国9月工厂订单月率上升4.8%，预期上升4.6%，9月升幅为2011年3月以来的最高水平 2. 美国10月季调后非农就业人数增长17.1万人，预期增长12.5万人；9月非农就业人数修正后为增长14.8万人，初值为增长11.4万人。 3.，今年前10个月土耳其黄金进口112.97公吨，2011年总进口量为79.70公吨，土耳其10月黄金进口从9月的3.84公吨下降至3.7公吨。
????现货市场：上海黄金交易所现货9999金 报收343.79元/克，下跌1.90元/克
????仓单库存：交易所仓单报561千克，无增减。
????ETF持仓方面： SPDR Gold Trust黄金持仓量截至11月5日为1336.30吨，持平。
????观点总结： 上周末强劲的非农就业数据再度打压美联储量宽政策前景，数据显示前期表现低迷的制造业及企稳服务行业的就业情况快速好转，令市场对美国就业市场显著改善充满信心，消息公布后美元强劲上扬，金银价格均先扬后抑大幅下挫，黄金现货一举跌破中期支撑千七关口。技术上看，金价自1530-1800区域的黄金回档重要支撑1700未能守稳，暗示价格中期调整将进一步延伸，价格进一步重要支撑位于1660-1670反压区及1630一线，短期注意价格在1660-1700的局部整理。操作上，AU1306中线暂时离场观望，短线可适当轻仓介入短多，目标345-343，注意止损。 8白银
????外盘表现：周五美国公布较强的非农就业数据，以及较好的工业订单数据，美联储进一步量宽预期受挫，现货白银破位下行大幅下挫。伦敦银开盘32.29美金/盎司，收于30.92美金/盎司。消息方面：1.美国9月工厂订单月率上升4.8%，预期上升4.6%，9月升幅为2011年3月以来的最高水平 2. 美国10月季调后非农就业人数增长17.1万人，预期增长12.5万人；9月非农就业人数修正后为增长14.8万人，初值为增长11.4万人。
????现货市场：上海黄金交易所现货白银T+D 报收6676元/千克，下跌62元/千克
????仓单库存：交易所仓单报546385千克，增加4355千克。
????ETF持仓方面： iShares Silver Trust白银持仓量截至11月5日为9943.01吨，减持4.27吨。
????观点总结： 上周末强劲的非农就业数据再度打压美联储量宽政策前景，数据显示前期表现低迷的制造业及企稳服务行业的就业情况快速好转，令市场对美国就业市场显著改善充满信心，消息公布后美元强劲上扬，金银价格均先扬后抑大幅下挫。技术上看，银价调整跌破黄金回撤31.50支撑，显示价格调整将进一步向30.80及30区域延续，短线震荡偏弱格局仍未改变，但中线来看，白银调整如能守稳30关口附近支撑仍将延续牛市上行节奏。操作上，AG1301中线暂观望，短线可轻仓参考6500附近短多，注意止损。
????农产品 1棉花
????外盘走势：洲际交易所(ICE)美国棉花期货上周五小幅收高,盘中触及五周低点后走势反转,中国政府收储机制给予了提振. ICE-成交最活跃的12月合约CTZ2结算价上涨0.14美分,或0.2%,报每磅70.35美分.盘中该合约一度跌至69.66美分,为9月28日来最 低.
????消息面：
????1、美国加入反中国纺织补贴案，贸易摩擦或将升级
????2、今年1-9月，印度棉纱对中国出口量累计达到22.2万吨，同比增加7.8万吨。
????现货方面：棉花指数328价格为18721元/吨，与上一交易日上涨3元/吨。
????仓单库存：交易所注册仓单为803张，较上一交易日减少20张，有效预报为13张。（每张对应棉花40吨）。
????观点总结：国际棉价维持弱市，对郑糖形成一定拖累，郑棉市场逐渐移仓远也1305合约。技术上，郑棉1305合约受60日均线压制，KDJ指标继续向下扩散，短期调整依旧。操作上，短线逢高抛空为宜。 2豆类
????外盘：因美国大豆产量预估被上调，CBOT豆类收低，1月大豆期货下跌33.2美分收于1526.6分/蒲，12月豆粕合约下跌8.4美元报收于475.9美元/短吨。
????消息：国际方面，商品经纪商福四通(INTL FCStone)称，预计美国2012年大豆产量为29.59亿蒲式耳，高于上月预测的28.49亿蒲式耳。该机构预计大豆亩产为39.1蒲式耳，高于之前的38.2蒲式耳；国内方面，由于国产大豆连续几年大幅减产，农户惜售心理较强，目前市场流通数量较少；同时，市场传言今年国家临储收购价格将较去年的4000元/吨大幅提高，进一步加剧了农户的惜售待涨心理。因此，农户惜售是近期国产大豆市场的有力支撑，预计在国家相关政策出台前，国内大豆价格将继续保持稳中小幅波动态势。
????现货方面，国内产区黑龙江地区油厂大豆收购价大多处于4500-4550元/吨，农民惜售气氛浓厚；豆类进口价格方面，国内主要港口大豆分销价格基本处在4650-4850元/吨，国内沿海油厂豆粕报价约在3800-3950元/吨，成交一般。
????仓单：大豆，17690张；豆粕，3575张，均无变化。
????天气方面，国内大豆主产区黑龙江晴有时多云，其中，大兴安岭、齐齐哈尔、绥化、大庆、哈尔滨多云；阿根廷大豆主产区周一天气大多干燥或有少量小阵雨，气温接近至高于正常水平；巴西大豆主产区周一天气大多干燥或有少量小阵雨，气温接近至高于正常水平。总结：上周五国内豆类小幅波动，对前期涨幅进行技术性消化，此外，油脂大幅下跌也给豆类市场带来了一些拖累，短期豆类或将延续振荡走势。建议投资者前期多单少量持有，M1305下方支撑位在3380元/吨附近，上方压力位在3470元/吨附近。 3油脂
????外盘：跟随大豆走势，CBOT豆油收低，12月豆油收盘49.26美分/磅，下跌1.17美分；受高库存拖累，BMD12月毛棕榈油期货下跌40令吉收于2427令吉/吨。
????消息：国际方面，瑞士联合银行集团（UBS AG）称，明年印尼棕榈油精炼产能可能增长，超过3000万吨，从而超过国内毛棕榈油产量规模，因为自政府调整了出口关税结构后，棕榈油公司加快了投资力度；国内方面，商务部市场运行司发布本期商务预报，上周（10月22日至28日）商务部重点监测的全国36个大中城市食用油零售价格平稳运行。其中，花生油、菜籽油价格比前一周分别上涨0.2%和0.1%，豆油价格比前一周下降0.1%。
????现货：昨日油脂报价稳中有跌，其中，沿海四级豆油约为8800-9150元/吨，港口棕榈油报价集中在6300-6500元/吨，国内四级菜油出厂价格处于10800-11100元/吨水平，成交一般。
????仓单：豆油，5430张；棕榈油，0张；菜籽油，8142张，较上一交易日减少322张。
????产区天气：国内油菜籽主产区局部出现雨水天气，其中，西南地区东部、云南南部多阴雨天气，云南南部、贵州、湖南等地的部分地区有中雨，局地大雨；国外，油菜籽主产区加拿大中部有小到中（阵）雨（雪）或雨夹雪天气，西北部部分地区有大雪。观点总结：上周五国内油脂低开低走，大幅收跌。马来西亚棕榈油10月份库存可能升至9月份248万吨上方令市场承压，技术上，均线系统呈现空头排列。建议投资者多单离场，日内交易为主，Y1305合约下方支撑位在8810元/吨附近，上方压力位在9150元/吨附近。 4玉米
????周五，CBOT玉米期货下跌，受累于技术性卖盘,美元走强以及美国公布强劲就业数据后出现的商品市场普遍跌势。12月玉米期货下跌11.4美 分，报收739.4美分/蒲式耳。消息面：
????1、美国农业部11月2日公布的报告显示：截止到10月25日日当周美国当前市场年度玉米出口销售净增167.9万吨，新销售311.8千吨。
????2、美国中西部内河终端现货玉米基差大幅下跌，受近期驳船运费升高打压。农户的玉米和大豆销售清淡，且较为分散。交易所仓单库存：玉米仓单为4904张现货价格:
????据吉林省长春市某贸易商处获悉，当地个人粮库收购水分15%新玉米价格（含烘干）为2150-2170元/吨，出库价格为2190-2210元/吨。据了 解，当前玉米供应压力较大，陈玉米价格保持低迷状态。另悉，由于当前玉米价格不被农户认同，多数农户选择存粮待价，但因今年长春地区玉米大面积倒伏，玉米籽粒饱满度不一，水分高低各异，加之前些天的降雪融化，一定程度上增加了农民的储粮难度。农户方面应多注意粮食 储存安全，加强储存管理，降低粮食收储损失。操作建议：
????玉米1305合约尾盘跳水收十字线，下方支撑强劲。因新作上市延迟，虫害和通胀导致玉米种植成本提高，农民惜售心理严重，深加工企业提高玉米收购价，对玉米长期利多。我们建议前期玉米1305合约多单可继续持有，尚未进场的投资者可逢低买入玉米多单。 5强麦
????周五,CBOT小麦期货连续下跌，因美元走强打压投资者对大宗商品等风险资产的热情。CBOT12月小麦合约下跌4美分/蒲式耳，报收864.5美 分/蒲式耳。消息面：
????1、美国农业部11月2日公布的报告显示：截止到10月25日当周美国当前市场年度小麦出口销售净增362.9千吨，新销售373.8千吨。
????2、截至10月底，河南省小麦已播种7825万亩，占预计面积的98%，比去年稳中有增。目前，全省麦播基本结束。
????交易所仓单库存：强麦仓单为52988张现货市场：
????河南鹤壁市浚县粮食局2012年本地产1级白小麦收购价2280元/吨，2级白小麦收购价2240元/吨，本地产特制一级小麦粉汽车板价2800元/吨 ，与1日持平。邓州市久友面粉有限公司2012年本地产2级白小麦到厂价2040元/吨，一级精粉出厂价2820元/吨，特制一级面粉出厂价2660元/吨 ，特二粉出厂价格2500元/吨，一级次粉出厂价1600元/吨，一级麸皮出厂价格1660元/吨，与1日持平。操作建议：
????强麦1305合约低开低走，目前低位放量明显，后市有望迎来一波上涨行情。本周小麦拍卖成交率大幅提高，由于中国9月进口小麦数量较往 年猛增196%，且农民与贸易商看涨预期增强，开始惜售，国内现货价格有所上涨。建议小麦1305合约多单可继续持有。 6早籼稻
????周五，芝加哥期货交易所（CBOT）糙米市场收盘下跌，主要原因是美元汇率走强。CBOT1月糙米合约下跌7.1美分/英担，报收1500.5美分/ 英担。消息面：
????1、美国农业部向上修正预测，印度2012-13年度稻米产量9900万吨，仍低于2011-12年度创纪录的1.043亿吨约5%。美国农业部早先估计， 印度大米产量今年将下降约6%至9800万吨左右，理由是降雨延迟和不足。
????2、据统计，江苏、安徽、福建、江西、湖北、湖南、广东、广西、重庆、四川、贵州、云南等12个中晚籼稻主产区各类粮食经营企业收购 2012年产中晚籼稻615.4万吨，其中国有粮食企业收购229.8万吨，占收购总量的37%。交易所仓单库存：早籼稻仓单为1811张。现货市场：
????江西九江粮食批发交易市场2011年本地产3级早籼稻谷批发价2600元/吨，2011年本地产3级晚籼稻谷火车板价2660元/吨，2011年本地产标一早籼米批发价3800元/吨，2011年本地产标一晚籼米批发价3880元/吨，特等籼糯米批发价格5000元/吨，与1日持平。操作建议：籼稻1301合约低开低走收小阴线，中晚籼稻收购工作继续进行，由于种植成本提高及最低收购价出台，农民惜售，建议投资者可尝试性买入籼稻1301合约的部分多单。前期进场的多单可继续持有。 7白糖外盘:
????上周五ICE原糖期货在震荡交投小幅上涨，主力3月原糖期货合约最终收盘上涨0.07美分，报收每磅19.45美分。基本面消息：
????1、印度：9月食糖产量增加至20.09万吨。
????2、中国：12/13榨季食糖产量增至1380-1420万吨。国内现货：
????柳州中间商报价5860—5870元/吨，南宁中间商报价5890元/吨，制糖集团报价5880元/吨，报价没有变化，成交一般。库存仓单（张）：312，有效预报0。国内主产区天气情况：
????全区阴天大部有小雨。 南宁市阴天有小雨，东北风1到2级，最高 气温20℃，最低气温17℃。总结：
????基本面偏空环境下，加上技术性抛压作用，郑糖期价弱势运行。技术上，郑糖1305合约受技术性抛压影响，移仓资金打压下，走势偏弱。操作上，短线观望为宜。 化工品 1 PTA
????1、2日亚洲PX估价下跌5美元至1533.5美元/吨FOB韩国和1557.5美元/吨CFR中国台湾/中国大陆。2、埃克森美孚下调亚洲11月PX倡导价格，现执行1550美元/CFR，较之前下跌130美元/吨。3、恒力石化11月PTA挂牌价格执行8800元/吨，较10月结算价格上涨150元/吨。4、据悉，远东石化一套140万吨PTA装置计划本周末开始检修，厂家预计此次检修维持一个月左右。
????现货价格：华东市场报盘价格在8200元/吨左右，递盘价格在8100元/吨左右，预计商谈价格维持在8150元/吨附近，卖方低价惜售，实际商谈略显僵持；美金盘台产船货报盘价格在1095-1100美元/吨左右，递盘价格维持在1085美元/吨左右，预计商谈价格在1090美元/吨左右；韩产船货零星报盘价格在1090美元/吨附近，递盘在1075美元/吨左右，预计实际商谈在1080美元/吨左右，市场美金货出货有所增多，交投略显活跃。
????库存数据：交易所仓单为328张，较前一交易日持平，有效预报为0张。观点总结：因美国采取行动增加东海岸燃料供应，NYMEX原油下跌，亚洲PX现货报价下调，现货动态利润处于-300至-600元/吨。国内供应商11月PTA挂牌价出台8650-8800元/吨，部分PTA装置检修提振市场，但新增产能投放将压制PTA上行空间。PTA现货市场行情僵持，江浙市场涤丝行情下跌，下游织造厂家多以消耗前期原料库存为主。PTA 1305合约考验5日线支撑，上方面临7600一线压力，短线延续震荡走势。操作上，暂以7400-7600区间交易。 2 连塑
????消息面：1、中原石化20万吨线性装置及6万吨MTO新装置产7050，据悉厂家计划今天转产7042，目前厂家装置运行正常，库存尚可。2、天津市石油和化工产业充分发挥基础雄厚，国内唯一集中石化、中石油、中国海油、中国化工四大石化央企于一地的优势，国家级石化产业基地已初具规模，成为拉动天津经济社会发展的主引擎之一。
????现货市场：海外现货保持平稳。美国LLDPE报1377—1399美元；西北欧市场报1210--1215欧元，均持平。；远东报1321美元，中东报1304美元，均上涨3美元。国内现货市场也基本平稳。7042料，东北大庆报10650；华北齐鲁报10850元；余姚扬子石化报10650元，持平；广州石化报10500元；武汉茂名报10650元；西北独山子报10550元，均持平。
????原料市场：原料市场走势不一：日本石脑油跌7.25美元，报940.75美元。美国乙烯跌1.75美分，报54.5美分；西北欧报1352.5美元，持平。伊朗政府禁止出口石化产品，包括聚合物，周四亚洲乙烯市场交投滞缓。价格敲定在1353美元/吨CFR东北亚和1290美元/吨CFR东南亚，与周三持平。周四市场没有递报盘听闻。装置消息，日本的住友化学周四表示，该公司不计划于2013年关闭位于日本东部千叶的独立的石脑油裂解装置进行惯常的检修。该装置目前负荷约为90%。
????库存数据：交易所仓单报136张，减少250张。
????观点总结：上周五连塑高开高走，盘中放量增仓击穿十日均线的压制，显示其下方的承接较为有力。基本面上：原油走势疲弱，欧美现货价格回落对连塑形成一定的压力。但伊朗停止出口PE等制品或将令市场供应减少，且国内经济下行趋势有所减缓，市场流动性仍较宽裕对连塑形支撑。预计连塑短期将重新寻求方向，后市关注10060一线能否被突破，操作上，投资者在10000元时介入的空单以10080一线为止损位谨慎持有。 3PVC
????消息面：1、上海地区PVC市场整体平静，个别商家受期货反弹支撑下，小幅高报，商家心态暂稳，待下游实盘接货反映。普通5型电石料主流报价6350-6400元/吨（自提）。 2、俄罗斯市场悬浮级PVC消耗量下降7%，为72.92万吨。进口量大幅下降。今年1-9月，本地生产商和国外供应商向俄罗斯市场供应的悬浮级PVC总量同比下降7%，为72.92吨。
????现货市场：现货报价基本平稳。华北乙烯法报6600元，电石法报6450元，持平；华东电石法报6400元；乙烯法报6850；华南电石法报6430元，涨10元；乙烯法报6750元；华中报6340元，均持平。电石价格保持平稳，华东地区报3650元，西北地区报3400元，均持平。
????库存数据：交易所仓单报3598张，不变。观点总结：上周五PVC围绕着五日均线震荡整理，盘中缩量减仓，显示市场参与热情不高，基本面上，原油走势疲软，下游需求难有明显的提升等因素对其价格形成一定的压制，但国内经济下行放缓，市场流动性充足，且居高不下的成本对PVC的价格产生一定的支撑，预计后市PVC将围绕着6350——6500一线震荡筑底。操作上，建议投资者在上述区间内高抛低吸。 4 沪胶
????外盘走势：受纽约原油大跌，带动日本TOCOM橡胶期货周五收跌，指标4月橡胶期货收低4.2日元，收254.8日元/公斤。
????消息方面：1、截至到10月20日，日本港口橡胶库存从10月10日两年内低点5,706吨缓慢增长至6,244吨；2、分析人士预测美国今年10月汽车销量较去年同比增长11%，而前不久在美登陆的飓风“桑迪”可能造成销量减少10万辆。
????现货方面：上海地区天然橡胶市场，云标参考报价在23600元/吨左右，海标在23400-23600元/吨左右，云南标二胶在20800元/吨左右，越南3L胶在23100-23200元/吨左右（17%票），含13票的报盘在22600元/吨；泰国3#烟片胶在25100-25200元/吨左右（17%票）；商家反应走货普遍缓慢，实单偏低。
????仓单库存：上期所天胶仓单42980吨，较上一个交易日增2040吨。
????观点总结：中石化、中石油的合成橡胶供价下调，部分丁苯橡胶、顺丁橡胶装置停产，使得合成橡胶的走势呈弱势整理态势。前第三季度国内汽车的销售大都不如预期，打压沪胶走势。技术上，沪胶1301合约振荡下行，短线在测试24000支撑，建议在24600-24700逢高抛空。 5 甲醇
????消息方面：1、四川博源石化有限公司四川甲醇供应价链挂牌价元执行2700元/吨，走货尚可；2、发改委网站公布《天然气利用政策》，将禁止新建天然气制甲醇项目。
????现货方面：江苏港口甲醇市场与昨日大体持平，据闻太仓报盘执行2790-2800元/吨左右，江阴报盘执行2800-2810元/吨左右，高端南通报盘多在2850元/吨，上午期货盘波动不大，询单较为有限，预计短期待市情绪较浓。
????仓单库存：郑商所甲醇仓单200张，较上一个交易日减100张。
????观点总结：甲醇下游的低迷持续且宁波禾元计划的投料试车，但近期凤凰计划11月份停车，使得北方供应吃紧，而西北运往河北运输道路受限，导致运费增长，甲醇后市将受支撑。技术上，甲醇1301合约宽幅振荡，短线测试2845一线压力，建议日内在2845处卖空交易。 6 燃油
????外盘走势：国际原油周五(11月2日)下挫超过2%，此前美国政府批准一项豁免，容许外国油轮从美国港口将燃料送往东海岸，履行缓和因超级飓风桑迪造成供应中断的部份承诺。美国12月原油期货下跌2.23美元，结算价报84.86美元/桶，此为7月初的最低结算价。该合约本周下滑1.6%，连跌第三周。
????消息方面：1、据上海证券报11月2日报道，国土资源部1日发布数据称，由于油气理论创新、勘查开发技术进步，东北等主要油气产区潜力释放，预计2030年全国油气产量超过6亿吨油当量；2、10月26日止当周，美国原油库存减少205万桶至3.7308亿桶，此前市场预估为增加150万桶。
????现货方面：黄埔到岸价进口高硫180CST美金价630.5美元/吨，较上个交易日跌10美元/吨，到岸贴水13美元/吨；进口高硫380CST美金价622.5美元/吨，较上个交易日7.5美元/吨；华南地区黄埔市场价：进口高硫180CST过驳价6100元/吨，较上个交易日持平；库提价4800元/吨，较上个交易日持平。
????仓单库存：上期所燃油仓单19750吨，较上一个交易日持平。
????观点总结：供需面上，10月亚洲的燃料油流入量增加；目前随着新消费税的征收，地方炼厂在税收成本增加的情况，采取开沥青票的方式避税，稍减成本压力。技术上，沪油1301合约延续整理态势，预计后市仍将处于4900-5000区间振荡，建议区间交易。 股指期货 外盘指数 收盘 涨跌 涨幅道琼斯 13093.16 -139.46 -1.05% 纳斯达克 2982.13 -37.93 -1.26% 标普500 1414.20 -13.39 -0.94% 富时100 5868.55 6.63 0.11% 法国CAC40 3492.46 17.06 0.49% 德国DAX 7363.85 28.18 0.38% C0MEX黄金 1675.2 -40.3 -2.35% NYMEX原油 84.86 -2.23 -2.56% 美元指数 80.554 0.528 0.66% 小结:周五美股收低，欧股小幅收高。美国10月非农就业人数增17.1万远超预期, 但投资者将注意力转移至本周进行的总统大选。 消息面： 1. 贾康：今年GDP增速一定会超7.5%； 2. 10月中国非制造业PMI上升到55.5%； 3. 周小川：渐进式推进利率市场化改革； 4. 监管层拟新增逾千亿RQFII额度 投资比例限制将放宽； 5. 并购重组审核高速推进 7家已审结10余家进度刷新； 6. 浙江楼市领跌全国 温州炒客被套转投实业； 7. 广交会成交下滑 对日本成交大幅下滑36.6%； 8. 本周0只新股申购，IPO融资再遇空窗期；解禁613.4亿，较上周解禁压力提升逾20%，解禁压力有所提升。周一周二为解禁压力日； 9. 美动用战略储备抵御“油荒”； 10. 美国10月非农就业人数增17.1万远超预期，本周关注美国总统大选； 11. 希腊将就紧缩措施投票 考验欧元区捍卫单一货币决心。 仓位、资金动态：总持仓减少2.18%至94048手。主力前20名多头减少1.33%至63743手，空头减少2.03%至75289手，前20名净空持仓减少5.67%至11546手；主力前5名净空持仓减少1.61%至15548手。总持仓延续上一交易日减少的态势，主力减持仓位过周末，多头情绪有所回暖，短期关注2300点能否有效突破；净空持仓变化显示目前空头仍占据优势。资金方面，周五沪深两市总成交金额为1114.13亿元，和前一交易日相比减少118亿元，资金净流入31.4亿；上周两市资金累计净流入109.1亿元，与上周的净流出256.8亿元相比大幅逆转。上周净流入排名前列的板块为房地产、酿酒食品、中小板；净流出排名前列的板块为计算机、通信、电力。 综合点评：内盘：证监会拟增加RQFII额度，央行开展单周净投放创纪录达3790亿，管理层维稳意图明显，迎接十八大8日开幕。此外，10月份非制造业PMI为55.5，服务业扩张有助于经济复苏。此外，下周10月份宏观数据即将公布。外围：美国10月非农就业人数增加17.1万（预期为12.5万），失业率升至7.9%符合预期。而欧洲10月制造业PMI为45.4，预示经济仍处在衰退中。此外，美国大选进入最后阶段，希腊议会将在7日、11日分别对预算及紧缩措施进行表决，违约风险仍在。而且，本周也是央行议息重要一周。本周中外重大事件助推市场波动，但整体宏观基本面偏好。技术上，市场在2340-2360集中大量买卖盘，压力明显，本周关键在于是否有“量”的配合。策略上，多头继续持有，若2360点未能有效突破，减仓观望。
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